Что выгоднее: 20% в рублях или 12% в долларах?
Сейчас на российском рынке прямых инвестиций в бизнес можно найти достаточно много хороших компаний, которые дают доходность 18-20% в рублях. Однако получить 20% в долларах уже гораздо сложнее, а доходности на фондовом рынке куда скромнее: 10-13% в долларах. И кажется, что гораздо интереснее получать в рублях 20% и радоваться большой доходности. Но это не так.
Дело в том, что у любого инвестиционного инструмента есть номинальная доходность (что выходит в процентах), а есть реальная доходность – доходность с учетом инфляции. Ведь все сегодняшние деньги постоянно обесцениваются. Так устроена мировая финансовая система. И пока мы получаем свои 20% в рублях, цены в магазинах продолжают расти, а реальная покупательная способность наших денег продолжает падать.
Как же тогда считать?
Для наглядности, я сделал расчет одной финансовой цели в рублях и в долларах:
В рублях:
Цель: Пассивный доход 100 тыс руб в мес через 30 лет.
Инфляция рубля за последние 20 лет в среднем 15%.
Доходность инвестиций в рублях беру 20% годовых.
Необходимый капитал с учетом инфляции 397 270 632 руб
Тогда для этой цели необходимо инвестировать ежемесячно 28 011 руб
В долларах:
Цель: Пассивный доход 1333 доллара в мес через 30 лет.
Инфляция доллара за последние 100 лет меньше 3%.
Доходность инвестиций в долларах беру 12% годовых.
Необходимый капитал с учетом инфляции 323 635 $
Тогда для этой цели необходимо инвестировать ежемесячно 112 $ или 8 381 руб (по курсу 75 руб за доллар).
Инвестиции под 12% в долларах получились выгоднее на 19 630 руб ежемесячного инвестирования. И это почти в 3,5 раза меньше.
Вывод простой. Всегда нужно понимать не только номинальную, но и реальную доходность, с учетом инфляции. И номинальная доходность 20% в рублях равноценна примерно 7-8% в долларах.
#финансоваяграмотность #инвестиции #валюта
